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Características

Características

Características

 

He adaptado este Método para que sea sencillo, económico y que usted no necesite dedicarle mucho tiempo. Pero a la vez que sea efectivo y pueda auditarse, con el fin de que mi propio Método Personal sea comparable con otros vehiculos de inversión y útil al mayor número de inversores posible.

 

 

Consta de varios Sistemas manuales con un proceso de selección de activos semidiscrecional y enfoque "Momento", una operativa y gestión sistemáticas, seguidor de tendencias, diversificado, con vocación de medio/largo plazo (más de un año), basado en la compra (Largos) de acciones, ETF y Fondos de Inversión sin usar apalancamiento.

 

Utiliza los precios de cierre de sesión (datos a fin de día) con seguimiento semanal. Da total prioridad a la gestión del riesgo, corta las pérdidas, deja correr beneficios y su objetivo es operar cuando las probabilidades estén a favor. No necesita cubrir el efecto divisa, usa siempre Stop de Pérdidas. Es manual y muy selectivo, especializado en una fase concreta de mercado, lo cual hace que la composición de la cartera sea flexible, adaptándose a las necesidades y cambios de contexto en los mercados.

 

Concreto y Sencillo (que no simple):

 

Comprar valores de calidad a buen precio, para venderlos cuando ya no lo sean. El Método exige unos requisitos para poder operar, motivo por el que selecciono aquellos Valores que cotizan;

  • en Mercados Regulados con Seguridad Jurídica,
  • con una Tendencia y Amplitud del Mercado saludables (Market Timing y Smart Money),
  • con buena liquidez,
  • con volatilidad contenida,
  • con fortaleza superior a la media del Mercado,
  • que son alcistas y
  • en el momento oportuno (con buen Timing), cercano a soportes y con potencial de subidas sin apenas resistencas.

 

El Riesgo estará siempre bajo control, las pérdidas serán conocidas y limitadas (aproximadamente) en todas las operaciones mediante órdenes de Stop de Pérdidas (bien automáticos, si psicológicamente le cuesta mucho cortar pérdidas, o bien mentales si es lo suficientemente disciplinado/a para ejecutarlos). El tamaño de cada operación (número de títulos) se calcula en base al Riesgo. Como medida de Riesgo se usará la diferencia entre el precio de compra y el precio Stop de Pérdidas. El Riesgo máximo de todas las operaciones abiertas (Riesgo conjunto) no superará el 10 % del capital total de la cartera, y el Riesgo máximo permitido en cada operación no superará el 1,5 % + gastos, del capital total de la cartera.

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En cada Boletín sobre acciones y ETFs adjunto una tabla explicativa para poder realizar todos los cálculos.

 

 

 

Para no complicar la operativa, invierte en Mercados cuya divisa es el euro o el dólar EEUU. Debido a la estabilidad del rango de cotización a largo plazo del EUR/USD; solo para largo plazo y cuentas pequeñas, como por ejemplo 20.000€ donde cada estrategia supone unos 1.000€ o 2.000€ de media y pasando la cuenta a dólares americanos, creo que no merece la pena cubrir el efecto divisa en el caso de las acciones norteamericanas, sería distinto en otras divisas o para operaciones importantes. Mi intención es que pueda ser útil al mayor número posible de personas, facilitando y adaptando el servicio a las necesidades y peticiones de los usuarios.

 

Tenga en cuenta lo siguiente:

 

Si dejamos en cartera los valores que mejor van y sacamos los que peor comportamiento tienen, es muy común que en los primeros meses o incluso primer año los resultados materializados arrojen pérdidas, mientras que los beneficios latentes van creciendo hasta superar dichas pérdidas. Los beneficios se encuentran a largo plazo. Es cuestión de dar tiempo a las operaciones ganadoras para que multipliquen el capital invertido, ya que las probabilidades están a favor. Todo inversor debe soportar pérdidas sin que nublen su juicio, convivimos con ellas, la única solución es limitarlas en cada operación, máxime cuando el resultado de las estrategias es aleatorio, nadie sabe cuál saldrá bien y cuál saldrá mal. Debemos pensar en probabilidades, utilizo estrategias con una alta fiabilidad, pero nunca con seguridad al 100 %.

 

Lo más importante para ganar de forma consistente en Bolsa es, (y en el siguiente orden):

Psicología: Constancia, disciplina y paciencia, para cumplir estrictamente las normas marcadas por el sistema o método de inversión y permitir un número de operaciones suficiente para que dé sus frutos.

Gestión: Una Gestión Monetaria y del Riesgo adecuada.

Sistema: Un Método de inversión lógico, probado y ganador (con esperanza matemática positiva).

 

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La creación, desarrollo y detalles de un Método de inversión es una cuestión muy personal. Comparto la utilidad que pueda tener el resultado de la selección de activos, momento de compra, de venta y la estrategia a ejecutar. Y lo suministro en el Boletín y en el seguimiento de la operación con comentarios y vídeos sobre su evolución.

 

 

 

Aclaraciones:

 

Estar Largos es la forma habitual de operar con acciones, comprar primero para vender más tarde a un precio mayor, ganando la diferencia. Para simplificar la operativa, facilitar los cálculos y que la mayoría de inversores pueda aprender con este Método, sustituyo los Cortos por ETFs Inversos (Fondos de Inversión Cotizados que replican un índice a la inversa), ya que son productos que se ofertan por la mayoría de Bancos y Brókers, y tanto su operativa como sus tarifas suelen ser prácticamente iguales a las de las acciones (consulte a su Bróker). De lo contrario para estar Cortos necesitaríamos un Bróker especializado que nos permita ponernos cortos con acciones y ETFs u otro tipo de productos financieros que nos permita vender primero, para comprar más tarde a un precio menor y ganar así la diferencia, como pueden ser las Opciones, Futuros, CFDs, Forex, etc.

 

¿Por qué Análisis Técnico?

 

El inversor minorista debe ser consciente de que acude al mercado en desigualdad de condiciones, donde todos intentarán hacerse con su dinero, desde instituciones donde trabajan mentes muy brillantes y destacadas en matemáticas, informática, física, psicología, economía… con amplia experiencia, conocimientos, información, capital a su disposición y tiempo, hasta ordenadores que operan de forma automática en fracción de segundos.

 

Por eso no es de extrañar que la gran mayoría de inversores pierdan lo que unos pocos ganan. No puede hacer las cosas como los demás, porque ¡¡¡ obtendrá los mismos resultados !!! Esto me lleva a una conclusión; por mi condición de inversor minorista tengo limitadas mis herramientas, que además están disponibles para todo el mundo; así que tendré que usarlas de forma NO convencional.

 

“El análisis hecho por y para inversores minoristas que buscan rentabilizar sus ahorros”

 

flat-2126878_640El precio de cotización tras el cierre de sesión en un Mercado Regulado, es un dato objetivo y gratuito. No conoceremos todas las transacciones, ni qué las motivó, pero el precio de cotización representa el consenso de compradores y vendedores en un momento dado, aunque ese consenso sea inducido. Su comportamiento a largo plazo (más de dos años), generalmente es muy difícil de manipular. El precio se mueve dibujando tendencias en base a las expectativas, que están muy influenciadas por los sentimientos humanos del momento y no siempre son racionales. En el muy corto plazo, los grandes inversores institucionales necesitan influir en los movimientos del precio, usando las informaciones y datos que se publican para condicionar las expectativas y emociones de los demás, moviendo el mercado para crear así la liquidez que necesitan y conseguir contrapartida en sus voluminosas operaciones que tratan de ocultar por todos los medios.

 

Soy consciente de que el mercado no es causal, sino que es reactivo, cambiante y dinámico. El precio tiende a moverse en la dirección en la que encuentra mayor volumen, es movido arriba y abajo, haciendo pruebas hasta encontrar su camino. Puede hacer cualquier cosa, es inútil tratar de adivinar o adelantarse. Por eso me centro en lo que está haciendo en cada momento, adaptando el análisis con cada nueva sesión, estudiando la evolución del precio a lo largo de los años como base principal y con el apoyo secundario de otras herramientas clásicas del Análisis Técnico. Especializándome en su estudio con una perspectiva crítica que trata de separar lo útil de lo inútil.

 

El Análisis Técnico es una herramienta muy potente si se usa para leer la acción del precio como si fuese un mapa. Le dice de forma totalmente objetiva; ¿de dónde viene?, ¿dónde está? y ¿hacia dónde es más probable que se dirija? El estudio de  patrones que se repiten, permite obtener datos estadísticos sobre comportamientos y cualidades, proyectar los escenarios más probables y leer señales de alarma, evitando que tome decisiones cuando las probabilidades están en su contra. Evita las dudas e interpretaciones subjetivas, pero ¡¡¡ CUIDADO !!! el Análisis Técnico NO es un método de inversión en sí, es solo una parte. Y lo más probable no significa garantizado. Ante dos eventos; uno con probabilidad del 50,01 % y otro del 99,9 %, observamos que ambos son "lo más probable", pero el segundo es mucho más fiable.

 

flat-2126883_640Para operar necesita un Método lógico, probado y ganador (fiabilidad + ratio beneficio/riesgo). Basándome en los datos estadísticos obtenidos, proyecto los escenarios más probables en aquellos valores que muestran un comportamiento de mayor fiabilidad y potencial. Marco las Zonas de Control donde voy a esperar la reacción del precio (apoyo, ruptura o lateral), así como el comportamiento teórico más previsible para poder basar mis decisiones operativas en datos objetivos de probabilidad. De modo que haga lo que haga el Mercado, yo ya sé cómo voy a reaccionar de antemano. El escenario proyectado cambia con el Mercado, mis decisiones operativas también deben hacerlo, pues las probabilidades van cambiando. No se trata de adelantarse ni adivinar, no es una Predicción (acertar algo que aún no ha ocurrido), sino una Previsión (establecer la situación más probable a fin de tomar decisiones operativas que tratan de prevenir o minimizar una pérdida potencial) combinada con una buena Gestión de las operaciones. Método de Inversión = Selección, Análisis, Sistema, Gestión.

 

Como “inversores minoristas” no tenemos tiempo ni dinero para malgastar, así que en quince minutos le muestro unas pautas esenciales y lógicas para establecer el escenario más probable, midiendo y comprobando su fiabilidad.

 

Lo más importante de los Niveles Relevantes, es que son Zonas de Control Operativas. NO es que tengan la obligación de funcionar próximamente como soporte o resistencia, sino que son puntos de inflexión, porque son precios en los que el Mercado reacciona y cuando se rompen significa que se ha producido un cambio de expectativas y en el futuro pueden funcionar al contrario de cómo venían haciéndolo, motivado por los inversores que se equivocaron y ven en esa zona de precios la oportunidad de salir airosos de su error.

 

Las Zonas de Control hacen que la Tendencia no sea lineal, sino que dibuje zigzag con picos y valles donde se ponen a prueba los unos a los otros, provocando reacciones en el precio hasta encontrar el lado del Mercado con menor oposición. Se suceden batallas entre compradores y vendedores, donde vencen los que más capital emplean para mover el precio en una u otra dirección. Evitar la contienda salvaguardando el capital para al final unirse al equipo vencedor es la decisión que toman los más inteligentes.

 

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Cuando un valor sube durante años, los más inteligentes desean comprar, los pocos inversores que están dispuestos a vender solo lo hacen a precios cada vez más altos. Por eso sube y sube, con sus típicos zigzag aprovechando cada valle para comprar a buen precio, hasta que cambian las perspectivas y esto queda reflejado en el gráfico con un cambio de tendencia.

 

Lo mismo ocurre, pero en sentido contrario, cuando un valor cae en Bolsa durante años, los más inteligentes desean vender, los pocos inversores que están dispuestos a comprar solo lo hacen a precios cada vez más bajos. Por eso baja y baja, con sus típicos zigzag aprovechando cada cresta para vender y salir airosos, hasta que sus expectativas cambian y esto queda reflejado en el gráfico con un cambio de tendencia.

 

Comprar en mínimos y vender en máximos es prácticamente imposible. Compra arriba (tras correcciones) y vender más arriba, así como, Vender abajo (tras rebotes) y comprar más abajo hará que las probabilidades estén a su favor.