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Características

Características

Características

 

He adaptado este Método para que sea sencillo, económico y que usted no necesite dedicarle mucho tiempo. Pero a la vez que sea efectivo y pueda auditarse, con el fin de que mi propio Método Personal pueda ser útil al mayor número de inversor@s posible.

 

Es un Sistema manual con un proceso de selección de activos semi-discrecional y enfoque "Momento", una operativa y gestión sistemáticas, seguidor de tendencias, con vocación de medio plazo (más de un año), basado en la compra (Largos) de acciones y ETF de mercados regulados, con buena liquidez y cuya volatilidad no sea excesiva, no usa apalancamiento.

 

Utiliza los precios de cierre de sesión (datos a fin de día). Da total prioridad a la gestión del riesgo, corta las pérdidas y deja correr beneficios y está fundamentado en el concepto de esperanza matemática positiva. No necesita cubrir el efecto divisa, usa siempre Stop de Pérdidas. Es manual y muy selectivo, especializado en una fase concreta de mercado, lo cual hace que la composición de la cartera sea flexible, adaptándose a las necesidades y cambios de contexto en los mercados.

 

Selecciono aquellos valores que se comportan mejor que la media, comprando tras descansos o en rupturas con fuga, cuando inician una nueva tendencia de grado menor a favor de la tendencia primaria y vendiendo cuando finaliza o cuando se lateraliza y supone un coste de oportunidad.

 

Tomo como medida de Riesgo la cantidad que resulta de multiplicar el número de acciones por la diferencia entre el precio de compra y el precio Stop de Pérdidas. El Riesgo máximo de todas las operaciones abiertas (Riesgo conjunto) no superará el 10 % del capital total de la cartera, y el Riesgo máximo permitido en cada operación no superará el 1,5 % del capital total de la cartera.

 

En cada Boletín adjunto una tabla para proporcionar un ejemplo de cómo realizar todos los cálculos.

 

Tenga en cuenta lo siguiente:

 

Si dejamos en cartera los valores que mejor van y sacamos los que peor comportamiento tienen, es muy común que en los primeros meses o incluso primer año los resultados materializados arrojen pérdidas, mientras que los beneficios latentes van creciendo hasta superar dichas pérdidas. Los beneficios se encuentran a largo plazo. Es cuestión de dar tiempo a las operaciones ganadoras para que multipliquen el capital invertido, ya que las probabilidades están a favor. Todo inversor debe soportar pérdidas sin que nublen su juicio, convivimos con ellas, la única solución es limitarlas en cada operación, máxime cuando el resultado de las estrategias es aleatorio, nadie sabe cuál saldrá bien y cuál saldrá mal. Ante una serie histórica de resultados, podemos calcular la probabilidad de las estrategias ganadoras, las perdedoras y las que salen sin beneficio ni pérdida, pero no podemos predecir el orden en el que se presentarán cada una de ellas. Debemos pensar en probabilidades, utilizo estrategias con una alta fiabilidad, pero nunca con seguridad al 100 %.

 

Lo más importante para ganar de forma consistente en Bolsa es, (y en el siguiente orden):

Psicología: Disciplina y paciencia, para cumplir estrictamente las normas marcadas por el sistema o método de inversión y permitir un número de operaciones suficiente para que dé sus frutos.

Gestión: Una Gestión Monetaria y del Riesgo adecuada.

Sistema: Un Método de inversión lógico, probado y ganador (pone las probabilidades a favor).

 

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La creación, desarrollo y detalles de un Método de inversión es una cuestión muy personal, por eso comparto lo que puede ser útil a los demás, el resultado de la selección de activos, momento de compra, de venta y la estrategia a ejecutar. Y lo suministro en el Boletín y en el seguimiento de la operación con comentarios y vídeos sobre su evolución.

 

 

Es muy importante:

 

El Riesgo debe estar siempre bajo control, las pérdidas deben ser conocidas y limitarse en todas las operaciones mediante órdenes de Stop de Pérdidas (bien automáticos, si psicológicamente le cuesta mucho cortar pérdidas, o bien mentales si es lo suficientemente disciplinad@ para ejecutarlos). El tamaño de cada operación (número de títulos) se calcula en base a la distancia a la que está el Stop de Pérdidas, de forma que en ninguna estrategia se pierda más del 2 % del capital total que tenemos para la cartera de valores, incluyendo los gastos de compra y venta.

 

Además como consejo:

 

Es aconsejable diversificar. Dependerá de cada situación, pero como un modelo ideal; sería tener valores de distintos sectores y mercados en cartera, o varias carteras, asumiendo un riesgo conjunto y simultáneo máximo del 10 % (10 estrategias que aún no tengan Stop de Protección). Por ejemplo, supongamos un contexto alcista, dejaríamos efectivo en liquidez para 1 o 2 estrategias. Y el resto; una parte en activos alcistas (estar largos en 6 u 8) y otra parte en activos bajistas (estar cortos en 1 o 2). Claro que las circunstancias no siempre lo permiten o aconsejan, por eso se establece como una recomendación flexible, arbitraria y no como una regla firme.

 

Estar Largos es la forma habitual de operar con acciones, comprar primero para vender más tarde a un precio mayor, ganando la diferencia. Para simplificar la operativa, facilitar los cálculos y que la mayoría de inversor@s pueda aprender con este Método, sustituyo los Cortos por ETFs Inversos (Fondos de Inversión Cotizados que replican un índice a la inversa), ya que son productos que se ofertan por la mayoría de Bancos y Brókers, y tanto su operativa como sus tarifas suelen ser prácticamente iguales a las de las acciones (consulte a su Bróker). De lo contrario para estar Cortos necesitaríamos un Bróker especializado que nos permita ponernos cortos con acciones y ETFs u otro tipo de productos financieros que nos permita vender primero, para comprar más tarde a un precio menor y ganar así la diferencia, como pueden ser las Opciones, Futuros, CFDs, Forex, etc.