Análisis Técnico de CaixaBank.

09/04/2018 - Análisis Técnico de CaixaBank.

Análisis Técnico de CaixaBank.

 

 

09/04/2018

 

Características actuales de las acciones de CAIXABANK SA:

  • Mercado:                                              Mercado Continuo Español
  • Índice del que forma parte:                    IBEX 35
  • Sector:                                                 Servicios Financieros e Inmobiliarios
  • Subsector:                                            Bancos y Cajas de Ahorros
  • Compañía de Carácter:                          Cíclico
  • Perfil de la Compañía:                            Mixto (Valor y Crecimiento)
  • Capitalización Bursátil:                           23,15 Mil Millones €
  • Nº de Acciones:                                       5,98 Mil Millones
  • Volumen medio de transacciones a 90 sesiones:                                  20,78 Millones
  • Volatilidad Anual registrada a 30 sesiones:                                          20,19 %
  • Valor En Riesgo registrado a 30 sesiones, fiabilidad estadística 95 %:      2,05 %
  • Beta registrada a 30 sesiones en correlación con el IBEX 35:                   1,16.

 

Resumiendo: Es un valor muy conocido que inspira confianza y que cotiza en un mercado regulado, tiene una buena liquidez y una volatilidad no excesiva comportándose de forma similar a su índice de referencia aunque un poco más nervioso. En diecinueve de cada veinte días la caída del precio ha estado limitada estadísticamente al -2,05 %, lo que supone que arriesga diariamente 0,08 € por acción.

 

En el Ranking de Comportamiento Técnico en los últimos meses; tiene una posición delicada, se comporta de forma mediocre, a punto de formar parte del conjunto de valores que peor lo hace dentro del IBEX 35. Los que mejor comportamiento presentan para esta semana son Siemens Gamesa, Inmobiliaria Colonial, Cellnex, Merlin Properties y Viscofan.

 

El mero hecho de que no esté entre los mejores, hace que Caixabank quede descartada según las normas de mi Método de Inversión. Pero es que además presenta una clara zona de resistencia que históricamente no ha podido superar y que comenté en el anterior análisis de julio 2017. Tiene una primera resistencia horizontal en los máximos históricos de enero que son los 4,45 € y necesito verla con cierres por encima de los 5 € para dar por rota esa gran zona de resistencia que pone las probabilidades en contra de todo aquel que compre Caixabank para mantener en cartera durante varios meses o años.

 

2018-04-06_CABK

Gráfico Diario de Velas Japonesas, en escala semilogarítmica con Ajuste por Dividendos.

 

Si pierde claramente la cota de los mínimos de octubre 2017 con cierres por debajo de los 3,66 – 3,61 € empeora la situación técnica para los próximos meses. La previsión es que: continúe dentro de ese rango lateral rebotando hasta que se decida a romper por arriba o por abajo, estos rangos laterales no muy amplios suelen hacer perder dinero a la mayoría de los inversores, aún no sabemos si es un proceso de acumulación o de distribución.

 

Yo no sé si va a subir, puede que sí o puede que no, pero lo que sí sé seguro es:

  1. Que últimamente NO se comporta mejor que el resto de valores,
  2. Que las probabilidades de que no pueda romper esa resistencia superan el 50%,
  3. Que yo no tengo capital para pelearme con el Mercado en plena resistencia.

 

Por eso voy a: ser un tranquilo espectador y cuando ganen los alcistas o los bajistas me subiré al caballo ganador. Siempre hay valores buenos y en buen momento para incorporar a la cartera, así que ¡¡¡A seguir buscando!!!

 

26/07/2017

 

CaixaBank, S.A. es una compañía de gran capitalización y de volatilidad media/baja, pertenece a un sector de carácter cíclico, y su perfil es Crecimiento (Growth: buenas perspectivas de beneficios y ventas).

 

CaixaBank se mueve dentro de un canal lateral-alcista de largo plazo. Ha realizado máximos históricos recientemente en 4,429 €. La subida ha sido muy vertical sin descansos importantes, y se encuentra cerca de la resistencia que supone la directriz de la parte alta marcada en color morado en torno a los 5 €. Tras una subida tan vertical y duradera lo normal sería ver un proceso como mínimo de consolidación que lleve algún tiempo.

En estas situaciones, por lo general, es mejor ser prudentes y no correr detrás del precio. No me gusta nada que a cada tendencia alcista de corto plazo le ha sucedido una tendencia bajista que ha deshecho casi todo el camino recorrido. A simple vista se observa que hubiese sido acertado comprar en la parte baja del canal (años 2009, 2012 y 2016) y vender en la parte alta (años 2007, 2011, 2014 y 2017-2018?).

 

2017-07-26_CAIX

Gráfico de línea, cierres diarios, escala semilogarítmica y con ajustes por dividendos.

 

En el más corto plazo, si estudiamos la tendencia alcista desde los mínimos de junio del año pasado, podemos encuadrarla en un canal alcista marcado en verde. Tiene activado un objetivo alcista por ruptura de dicho canal hacia los 4,85 €, lo cual concuerda con la resistencia vista en el más largo plazo comentada en el anterior gráfico. Se ha topado con la resistencia que suponían los máximos históricos anteriores marcados con una línea gruesa en color rojo, los 4,394 € y ahí está consolidando en una especie de rango lateral marcado con las líneas horizontales de color rojo y verde, con resistencia 4,465 € y soporte 3,973 € zonales respectivamente.

 

2017-07-26_CAIX_MP

Gráfico de velas japonesas y escala aritmética, cierres diarios, con indicadores y ajustes por dividendos.

2017-07-26_CAIX_CP

Gráfico de velas japonesas y escala aritmética, cierres diarios, con indicadores y ajustes por dividendos.

 

La tendencia sigue siendo alcista y sin síntomas de deterioro. Además de los niveles mencionados para vigilar en el muy corto plazo, como soporte importante tiene los 3,683 € marcado con una línea horizontal gruesa de color verde, que coincide con el retroceso FIBO del 61,8 % del último tramo alcista y que en caso de perder, anularía el objetivo mencionado e indicarían el fin de la tendencia alcista actual. Pertenece a un sector que ahora presenta fortaleza y dentro del sector es un valor fuerte.

 

Para los inversores que estén pensando en comprar este valor, que tengan un perfil  arriesgado y para muy corto plazo, podrían comprar si hace nuevos máximos, con un Stop Loss ajustado y como objetivo los 4,85 €. Yo prefiero vigilar como termina esta consolidación y qué aspecto presenta si llegase a cumplir ese objetivo alcista que aún está pendiente.

 

Para los inversores que ya lo tienen en cartera, es un claro mantener siempre que no pierda los 3,683 €.

Aplicación

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